II 

Die Nachbarskinder Kay und Gerda leben, träumen und spielen zusammen seit sie auf der Welt sind. Sie sind wie Geschwister.

Als ein Jahrmarkt seine Zelte in der Stadt aufschlägt, werden die Kinder vom Duft der gebrannten Mandeln, den bunten Karussells, den Akrobaten, Zauberern und Clowns magisch angezogen.

Bei einem Auftritt der Zauberin Albina verschwindet Kay plötzlich spurlos. Die besorgte Gerda macht sich auf die Suche nach ihrem Freund und wird dabei in die fremde Welt der Schausteller und Artisten tief hineingezogen.